Kịch bản pump and dump trong meme coin và vai trò quan trọng của cá mập

Meme coin là những đồng tiền điện tử “vui nhộn” như Dogecoin, Shiba Inu đã trở thành tâm điểm chú ý của thị trường crypto nhờ sự bùng nổ trên mạng xã hội. Tuy nhiên, đằng sau sức hút của chúng là những rủi ro lớn, đặc biệt là kịch bản pump and dump – một chiêu trò thao túng giá phổ biến. Bài viết này của Blog Meme sẽ phân tích kịch bản pump and dump trong meme coin, vai trò của “cá mập” và cách nhà đầu tư nhỏ lẻ bảo vệ mình trước bẫy này.

Kịch bản pump and dump là gì?

Ý tưởng đằng sau một kịch bản pump and dump rất đơn giản: Một nhóm đối tượng cố tình mua một tài sản, thường là các token có vốn hóa nhỏ và đi khen ngợi nó với bất cứ ai có thể bằng cách sử dụng tin tức hoặc thông tin sai lệch (pump) – sau đó bán khi hoạt động gia tăng đẩy giá cổ phiếu lên (dump).

Hệ quả sau đó là giá coin sụp đổ, để lại các nhà đầu tư nhỏ lẻ chịu thua lỗ nặng. Với đặc điểm vốn hóa thấp và tính thanh khoản kém, meme coin trở thành mục tiêu lý tưởng cho các vụ pump and dump.

Kịch bản pump and dump diễn ra như thế nào?

Quá trình pump and dump thường diễn theo 3 giai đoạn sau:

Tích lũy coin giá rẻ: Cá mập chọn các meme coin có vốn hóa nhỏ, giá thấp và ít được chú ý. Họ mua vào số lượng lớn một cách kín đáo để tránh làm giá tăng đột ngột, tích lũy đủ lượng coin cần thiết.

Bơm giá (pump): Đây là giai đoạn “thổi giá” bằng các chiến thuật marketing tinh vi:

• Tung tin đồn: Cá mập lan truyền thông tin tích cực giả mạo, như coin sắp được niêm yết trên sàn lớn hoặc được người nổi tiếng ủng hộ.
• Sử dụng KOLs và mạng xã hội: Các nhóm Telegram, Twitter, hoặc TikTok được sử dụng để kêu gọi đầu tư, tạo hiệu ứng FOMO (Fear of Missing Out – sợ bỏ lỡ cơ hội).
• Tạo thanh khoản giả: Cá mập mua bán qua lại giữa các tài khoản của họ để tăng khối lượng giao dịch, thu hút sự chú ý.
  Kết quả là giá meme coin tăng vọt trong vài giờ hoặc vài ngày, thường không dựa trên giá trị thực.

Bán tháo (dump): Khi giá đạt đỉnh, cá mập bán toàn bộ hoặc phần lớn coin họ nắm giữ. Điều này khiến giá sụp đổ nhanh chóng, gây hoảng loạn cho nhà đầu tư nhỏ lẻ, dẫn đến thua lỗ nghiêm trọng.

Ví dụ thực tế: Meme coin SafeMoon năm 2021, khi giá tăng mạnh nhờ quảng bá trên mạng xã hội, nhưng sau đó giảm hơn 70% chỉ trong vài tuần.

Kịch bản pump and dump chỉ là chiêu thức bình mới rượu cũ: nó đã tồn tại từ lâu. Điểm mạnh của kịch bản nằm ở sự đơn giản của nó.

Xem thêm: Các biến thể Rug Pull phổ biến mà nhà đầu tư cần phân biệt

Vai trò quan trọng của cá mập trong pump and dump

“Cá mập” thường là những nhà đầu tư sở hữu vốn lớn. Vậy tại sao họ lại là trung tâm của kịch bản pump and dump này?

• Nguồn vốn mạnh: Cho phép họ mua vào số lượng lớn coin mà không làm giá biến động ngay lập tức.
• Kiểm soát thông tin: Cá mập sử dụng các nhóm Telegram, Discord, hoặc tài khoản Twitter ẩn danh để lan truyền tin tức sai lệch.
• Khai thác tâm lý thị trường: Họ tận dụng FOMO để lôi kéo nhà đầu tư nhỏ lẻ, tạo ra cơn sốt mua vào.
• Hoạt động trong môi trường thiếu quy định: Thị trường crypto, đặc biệt là meme coin, ít chịu sự giám sát, giúp cá mập dễ dàng thực hiện các chiêu trò mà không bị xử phạt.

Giải thích cách thức hoạt động của cá mập trong pump and dump

Bước đầu tiên trong quá trình pump and dump tiền điện tử là tìm tài sản. Nó cần phải là thứ có khối lượng thấp: do tài sản crypto được giao dịch mỏng, nó có nhiều khả năng phản ứng thuận lợi hơn khi khối lượng tăng lên.

Thao túng thị trường có nhiều khả năng hoạt động trên những loại coin này hơn so với những loại có khối lượng giao dịch cao hoặc trung bình. Nó cũng thường xảy ra ở một loại coin gần đây được phát hành thông qua các đợt phát hành coin đầu (ICO).

Việc tạo ra một vòng quay tăng giá đối với một tài sản ít phổ biến sẽ dễ dàng hơn so với một tài sản có dữ liệu lịch sử nhiều năm. Nhiều nhà đầu tư đang tìm kiếm đồng tiền kỹ thuật số lớn tiếp theo, vì vậy việc chọn một “đồng tiền mới bắt đầu” sẽ giúp kịch bản dễ dàng triển khai hơn.

• Khi mục tiêu đã được xác định, các đối tượng bắt đầu từ từ mua các coin có sẵn. Mục đích là để từ từ tích lũy cho một vị thế lớn mà không làm tăng đột biến khối lượng hoặc làm người khác để ý. Việc này có thể được thực hiện trong nhiều ngày hoặc nhiều tuần để giữ giá ổn định.
• Bây giờ đến công đoạn tạo sóng (pump). Do lịch sử của các kịch bản pump và dump và khả năng nghiên cứu nhanh chóng của các nhà đầu tư đối với các tuyên bố, các chiến thuật mới đang được sử dụng. Điều này đã thu hút nhiều nhà đầu tư nhảy vào cuộc chơi do việc tăng giá và được khuyến khích bởi những thông tin sai lệch khiến giá càng tăng nhanh hơn. Cơn sốt và hy vọng giá tài sản đạt ở mức giá cao hơn nhiều, những kẻ chủ mưu đằng sau việc mua và công khai ban đầu bắt đầu bán số tài sản chúng nắm giữ, tạo ra lợi nhuận cực lớn trong quá trình này.
• Khi số tiền đủ lớn, thời điểm dump bắt đầu. Cá mập bán coin qua nhiều ví để tối đa lợi nhuận, khiến giá sụp đổ, để lại nhà đầu tư nhỏ lẻ chịu lỗ. Bằng cách sử dụng ví ẩn danh, VPN để tránh bị phát hiện, sau đó chuyển sang coin khác lặp lại quy trình.Khi giá bắt đầu giảm do bán tháo, nhà đầu tư nhỏ lẻ thường hoảng loạn và bán theo, đẩy giá xuống sâu hơn. Cá mập có thể tiếp tục kiếm lời bằng cách short (bán khống) coin trên các sàn hỗ trợ margin trading.

Lý do cá mập thành công: Vốn lớn, hiểu tâm lý thị trường, mạng lưới quan hệ rộng, và thiếu quy định trong thị trường meme coin.

Cách tránh bẫy: Người chơi cần cảnh giác với hype, hiểu được luật chơi, kiểm tra blockchain, tránh FOMO và đầu tư có kế hoạch.

Kết luận

Kịch bản pump and dump là một trong những bẫy phổ biến và thường xuyên xuất hiện trên thị trường tài chính. Được các cá mập và đội lái áp dụng trên trên thị trường phái sinh,crypto,… Để tránh mắc phải bẫy bơm và xả, nhà đầu tư cần phải tỉnh táo trong quyết định lựa chọn meme coin phù hợp, kiểm soát được lòng tham và tránh xa hiệu ứng đám đông (FOMO).

Hy vọng bài viết giúp các bạn hiểu được một kịch bản dump and dump và nhiệm vụ của cá voi mập trong trường hợp này. Hãy theo dõi Blog Meme để không bỏ lỡ những kiến thức bổ ích về thị trường crypto nhé!