Paxos trả 48,5 Triệu USD để khép lại vụ bê bối BUSD với Binance

Stablecoin BUSD, từng là một trong những đồng tiền mã hóa ổn định giá trị lớn nhất thế giới, đã trở thành tâm điểm chú ý khi Paxos Trust, đơn vị phát hành BUSD, đồng ý nộp phạt 48,5 triệu USD để giải quyết các cáo buộc từ Sở Dịch vụ Tài chính New York (NYDFS). Khoản phạt này đánh dấu sự kết thúc của một chương đầy tranh cãi trong mối quan hệ hợp tác giữa Paxos và Binance, đồng thời gửi đi tín hiệu mạnh mẽ về tầm quan trọng của việc tuân thủ quy định trong ngành tiền mã hóa.

Bối cảnh vụ việc

Paxos, một công ty chuyên cung cấp các giải pháp blockchain và stablecoin, bắt đầu hợp tác với Binance vào năm 2019 để phát hành BUSD, một stablecoin được neo giá 1:1 với đồng USD. Với sự hậu thuẫn của Binance, BUSD nhanh chóng vươn lên trở thành stablecoin lớn thứ ba trên thị trường, đạt vốn hóa hàng tỷ USD vào thời kỳ đỉnh cao. Tuy nhiên, mối quan hệ này đã gặp rắc rối khi các cơ quan quản lý Hoa Kỳ, bao gồm NYDFS và Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC), bắt đầu điều tra các hoạt động liên quan đến BUSD.

Vào tháng 02/2023, NYDFS ra lệnh cho Paxos ngừng phát hành thêm BUSD, với lý do vi phạm các quy định về chống rửa tiền (AML) và thẩm định khách hàng (KYC). Đồng thời, SEC cáo buộc BUSD là “chứng khoán chưa đăng ký”, làm dấy lên lo ngại về tính hợp pháp của stablecoin này. Các cáo buộc này đã gây ra một làn sóng rút vốn lớn khỏi Binance, với hơn 831 triệu USD được rút trong vòng 24 giờ sau khi thông tin được công bố.

纽约金融服务局对Paxos罚款2650万美元并要求其追加2200万美元合规投入

据纽约金融服务局（DFS）官网公告，Paxos因未能对前合作方Binance进行充分尽职调查，以及反洗钱合规体系存在重大缺陷，被处以2650万美元罚款，并需投入额外2200万美元用于整改合规体系。… pic.twitter.com/HL3Ctm2soe

— PANews (@PANewsCN) August 7, 2025

Khoản phạt 48,5 triệu USD

Để giải quyết các cáo buộc, Paxos đã đạt được thỏa thuận với NYDFS, đồng ý trả 48,5 triệu USD, bao gồm:

• 26,5 triệu USD tiền phạt trực tiếp.
• 22 triệu USD để cải thiện các chương trình tuân thủ quy định, nhằm đảm bảo các biện pháp AML và KYC được nâng cấp.

Theo NYDFS, từ năm 2018 đến 2023, Paxos đã không thực hiện đầy đủ các quy trình thẩm định trong mối quan hệ đối tác với Binance, dẫn đến việc xử lý khoảng 1,6 tỷ USD giao dịch bất hợp pháp. Dù không có báo cáo về thiệt hại trực tiếp cho khách hàng, sự thiếu sót này đã khiến Paxos phải đối mặt với án phạt nặng.

Hậu quả và tác động đến BUSD

Sau lệnh cấm phát hành thêm BUSD từ NYDFS, Paxos đã chấm dứt quan hệ đối tác với Binance liên quan đến stablecoin này. Công ty cam kết rằng các BUSD đang lưu hành vẫn được bảo chứng đầy đủ bằng USD trong các tài khoản ngân hàng được bảo hộ. Paxos cũng hỗ trợ khách hàng chuyển đổi BUSD sang USD hoặc stablecoin khác như USDP cho đến tháng 02/2024.

Tuy nhiên, việc ngừng phát hành đã khiến vốn hóa của BUSD giảm mạnh, khi không có token mới được tạo ra. Điều này đã đẩy thị phần stablecoin sang các đối thủ như USDT và USDC, trong bối cảnh các nhà giao dịch tìm kiếm các lựa chọn thay thế ổn định hơn.

Một điểm sáng trong vụ việc là vào tháng 07/2024, SEC thông báo không khuyến nghị hành động thực thi đối với Paxos, giúp BUSD tránh được cáo buộc là chứng khoán. Đây được xem là một chiến thắng pháp lý quan trọng, củng cố niềm tin vào tiềm năng của stablecoin trong thị trường tiền mã hóa.

Bài học cho ngành tiền mã hóa

Vụ việc của Paxos và BUSD là một lời nhắc nhở rằng các cơ quan quản lý, đặc biệt là tại Hoa Kỳ, đang tăng cường giám sát ngành công nghiệp tiền mã hóa. Việc tuân thủ các quy định AML, KYC và các tiêu chuẩn pháp lý khác không chỉ là yêu cầu bắt buộc mà còn là yếu tố sống còn để duy trì lòng tin của người dùng và nhà đầu tư.

Đối với các công ty phát hành stablecoin, vụ việc nhấn mạnh tầm quan trọng của việc xây dựng các chương trình tuân thủ mạnh mẽ ngay từ đầu. Với Paxos, khoản phạt 48,5 triệu USD là cái giá phải trả cho những thiếu sót trong quá khứ, nhưng nó cũng mở ra cơ hội để công ty cải thiện hoạt động và củng cố vị thế trong ngành.

Tương lai của Paxos và Stablecoin

Mặc dù đã chấm dứt phát hành BUSD, Paxos vẫn tiếp tục vận hành các stablecoin khác như USDP và hoạt động trong lĩnh vực blockchain. Công ty đã cam kết sử dụng khoản đầu tư 22 triệu USD để nâng cấp hệ thống tuân thủ, nhằm đáp ứng các tiêu chuẩn quy định ngày càng khắt khe.

Trong khi đó, ngành công nghiệp stablecoin đang chứng kiến sự cạnh tranh gay gắt. Các stablecoin như USDT, USDC và các dự án mới nổi đang tranh giành thị phần, trong bối cảnh các nhà đầu tư ngày càng ưu tiên các tài sản được quản lý chặt chẽ và minh bạch.

Kết luận

Khoản phạt 48,5 triệu USD của Paxos không chỉ khép lại một chương đầy biến động với BUSD và Binance mà còn đánh dấu một bước ngoặt quan trọng trong cách các công ty tiền mã hóa vận hành. Vụ việc là minh chứng cho sự cần thiết của việc tuân thủ quy định trong một ngành công nghiệp đang phát triển nhanh chóng nhưng đầy rủi ro. 

Đối với các nhà đầu tư và người dùng, đây là lời cảnh báo để cẩn trọng hơn khi tham gia vào thị trường stablecoin và tiền mã hóa nói chung.

Nếu bạn đang tìm kiếm thông tin về cách đầu tư an toàn trong tiền mã hóa hoặc muốn cập nhật các tin tức mới nhất về ngành, hãy tiếp tục theo dõi Blog Meme để không bỏ lỡ những diễn biến quan trọng! Trải nghiệm giao dịch hiệu quả cùng MevX – nền tảng trading tối ưu cho nhà đầu tư hiện đại